FIAGRO, Fundo de Investimento do Agronegócio

O agronegócio brasileiro é um dos mais fortes do mundo e está sempre procurando novas formas de conseguir financiamento. Nesse cenário, surgiu o FIAGRO. Esse fundo de investimento conecta quem tem dinheiro com o potencial do campo. A ideia é oferecer uma opção mais sólida e estratégica, facilitando o acesso ao financiamento tanto para quem produz quanto para quem investe na cadeia agroindustrial.

Mas, muitos ainda ficam na dúvida: o que exatamente é o FIAGRO e como ele funciona na prática? Uma maneira de entender é pensar nele como uma ponte. Ele conecta quem tem recursos a quem precisa de dinheiro para crescer. Assim, os investidores aplicam seu capital, que vira apoio a projetos ligados ao agronegócio. E, claro, tudo acontece seguindo regras que buscam garantir a segurança de quem investe.

No fundo, o FIAGRO consegue unir o útil ao agradável. Ele ajuda o produtor a conseguir financiamento de uma maneira mais acessível, enquanto oferece aos investidores uma oportunidade de colocar o dinheiro em um setor com potencial de crescimento e força. Sem complicação excessiva, é uma ferramenta inteligente para impulsionar o agronegócio brasileiro, que está sempre se reinventando e evoluindo.

O Que é o FIAGRO? Um Conceito Essencial

O Fiagro é, na prática, um tipo de fundo de investimento que tem como objetivo principal colocar recursos em ativos relacionados ao agronegócio, então pense nele como uma ponte que reúne o dinheiro de diferentes investidores — pode ser pequeno, médio ou grande — e direciona esses fundos para várias atividades do setor. Essas ações vão desde a produção rural, com terras, máquinas e sementes, até a agroindústria, que envolve o beneficiamento, armazenamento e logística. E claro, também na comercialização dos produtos, que faz toda a diferença no negócio.

Criado pela Lei nº 14.130/2021, o fiagro surgiu justamente para facilitar o acesso ao capital que o setor sempre precisou. Antes, a maior parte do dinheiro vinha de créditos bancários ou linhas de apoio do governo — o que deixava tudo muito dependente de linhas de crédito ou de políticas específicas. Com o fiagro, o setor passa a ter uma fonte de recursos mais diversificada. Isso ajuda a diminuir os riscos ligados às oscilações do mercado ou às mudanças na política.

No fundo, o fiagro oferece uma alternativa mais ampla para quem quer investir ou captar recursos, tornando tudo mais flexível e menos vulnerável às variáveis externas. Então, ao olhar para esse fundo, dá para entender como ele joga um papel importante na história do financiamento do agro.

Para Que Serve o FIAGRO? Seus Principais Objetivos

Os objetivos do FIAGRO são claros e alinhados às necessidades do agronegócio:

1. Captar Recursos: Atrair capital de investidores que buscam diversificação e retornos atrativos, canalizando-o para o setor agro.
2. Financiar o Agronegócio: Prover recursos para produtores rurais, cooperativas, empresas agroindustriais e outros elos da cadeia, seja para expansão, modernização, custeio ou aquisição de ativos.
3. Promover o Desenvolvimento: Contribuir para o crescimento sustentável do agronegócio, gerando empregos, aumentando a produtividade e impulsionando a economia.
4. Democratizar o Acesso: Permitir que investidores de diferentes portes possam participar dos ganhos do setor, algo que antes era mais restrito.

Estrutura e Tipos de FIAGRO: Conheça as Variações

Assim como outros fundos de investimento, o FIAGRO possui uma estrutura que envolve gestores, administradores e custodiantes. No entanto, o que o torna versátil são seus diferentes tipos, que permitem flexibilidade na alocação dos recursos:

• FIAGRO-Imobiliário (FIAGRO-FII): Investe principalmente em direitos creditórios do agronegócio com lastro em imóveis rurais (CRAs, LCIs) ou diretamente em propriedades rurais, arrendamento de terras e exploração de imóveis agrícolas. É muito parecido com os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), mas focado no campo.
• FIAGRO-Direitos Creditórios (FIAGRO-CRA): Foca na aquisição de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs), Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) e outros títulos de crédito emitidos por empresas do agronegócio. Esses títulos representam dívidas de empresas do setor, e o fundo recebe os juros e o principal de volta.
• FIAGRO-Participações (FIAGRO-FIP): Este tipo investe em ações ou cotas de empresas que atuam no agronegócio, participando diretamente do capital social dessas companhias. É mais semelhante aos Fundos de Investimento em Participações (FIPs).

Vantagens de Investir em FIAGRO: Por Que Olhar para Ele?

Para os investidores, o FIAGRO oferece uma série de benefícios atrativos:

1. Diversificação: Permite investir no agronegócio sem a necessidade de comprar terras ou operar diretamente no campo, diversificando a carteira.
2. Rentabilidade Potencial: O agronegócio brasileiro tem demonstrado grande resiliência e crescimento, o que pode se traduzir em bons retornos.
3. Isenção de Imposto de Renda (IR): Um dos maiores atrativos para pessoas físicas é a isenção de IR sobre os rendimentos distribuídos (geralmente mensais ou trimestrais), similar aos FIIs. Esta vantagem torna o FIAGRO muito competitivo.
4. Acesso ao Agronegócio: Democratiza o acesso a um setor que, de outra forma, exigiria um capital muito elevado para investimento direto.
5. Liquidez: As cotas de FIAGRO são negociadas em bolsa de valores (B3), o que oferece liquidez para o investidor vender suas cotas quando desejar.

Pergunta: Você sabia que a isenção de IR foi um dos grandes motores para a popularização dos FIAGROs entre os investidores pessoa física?

Riscos Envolvidos: O Que o Investidor Precisa Saber

Como todo investimento, o FIAGRO também apresenta riscos que devem ser cuidadosamente avaliados:

1. Risco de Mercado: Variações nos preços das commodities agrícolas, câmbio e condições econômicas podem impactar os resultados dos ativos do fundo.
2. Risco de Crédito: No caso de FIAGROs que investem em títulos de crédito (CRAs, LCAs), existe o risco de inadimplência dos emissores.
3. Risco Operacional: Eventos climáticos adversos (seca, excesso de chuva), pragas ou doenças podem afetar a produção rural e, consequentemente, os ativos do fundo.
4. Risco de Liquidez: Embora as cotas sejam negociadas em bolsa, pode haver momentos de menor volume de negociação, dificultando a venda rápida sem perdas.
5. Risco de Gestão: O desempenho do fundo depende diretamente da capacidade e estratégia da equipe gestora.

Como Investir em FIAGRO: O Caminho para o Campo Financeiro

Investir em FIAGRO é um processo relativamente simples, semelhante ao investimento em ações ou FIIs:

1. Abra uma Conta em uma Corretora: Você precisará de uma conta em uma corretora de valores credenciada.
2. Pesquise e Escolha o FIAGRO: Analise os diferentes FIAGROs disponíveis na B3, verificando seus relatórios, histórico de rentabilidade, tipo de ativo que investem e a equipe gestora.
3. Compre as Cotas: Através do home broker da sua corretora, você pode comprar as cotas do FIAGRO desejado, utilizando o código de negociação (ticker) do fundo.
4. Acompanhe seus Investimentos: Monitore o desempenho do fundo e os comunicados do gestor.

Dica: Comece com um estudo aprofundado do regulamento do fundo e dos relatórios mensais para entender sua estratégia e os ativos que o compõem.

Impacto do FIAGRO no Agronegócio Brasileiro: Uma Revolução Silenciosa

O surgimento do FIAGRO representou um marco para o agronegócio brasileiro:

• Novas Fontes de Capital: Reduziu a dependência de bancos e fontes tradicionais, oferecendo alternativas de financiamento mais flexíveis.
• Modernização e Expansão: Os recursos captados têm impulsionado a modernização de técnicas, a aquisição de novas tecnologias e a expansão da produção.
• Profissionalização: Estimula a governança e a profissionalização das empresas do agronegócio para atrair esse tipo de investimento.
• Fortalecimento da Cadeia: Beneficia todos os elos, desde o pequeno produtor até as grandes agroindústrias, criando um ecossistema financeiro mais robusto.

FIAGRO e Sustentabilidade: O Olhar para o Futuro

Com a preocupação com a sustentabilidade crescendo, muitos FIAGROs estão começando a olhar com mais atenção para critérios ESG — ou seja, aspectos ambientais, sociais e de governança. Essa mudança faz com que os fundos passem a valorizar mais empresas e projetos que realmente praticam a conservação do meio ambiente, têm responsabilidade social e adotam boas práticas de gestão. Assim, além de buscar um retorno financeiro, esses investimentos também podem gerar um impacto positivo.

1. BTAL11 (BTG Pactual Agro Logística): Embora o nome sugira logística, ele tem uma forte componente em títulos de crédito, especialmente CRAs.
2. CPTR11 (Capitânia Agro):Um fundo que investe em títulos e valores mobiliários ligados ao agronegócio, com um foco bem forte em CRAs.
3. CXAG11 (Caixa FIAGRO): Gerido pela Caixa, investe principalmente em CRAs e outros ativos financeiros do agronegócio.
4. GCRA11 (Galápagos Recebíveis do Agronegócio):  Esse fii investe majoritariamente em CRAs, sendo.
5. KNCA11 (Kinea Crédito Agro): Fundo de crédito focado em títulos de dívida do agronegócio, com gestão ativa e experiente.
6. LSAG11 (Safra Agribusiness): Investe em títulos de crédito do setor agroindustrial.
7. RURA11 (Riza Agro): FIAGRO com estratégia diversificada em CRAs, buscando exposição a diferentes elos da cadeia.
8. VGIA11 (Valora CRA): Um dos FIAGROs de crédito mais populares, investe em uma carteira diversificada de CRAs.
9. XPCA11 (XP Crédito Agronegócio): FIAGRO de crédito com foco em CRAs de empresas do agronegócio.
10. FGAA11 (FGA Agro): Investe em CRAs e outros ativos de renda fixa do agronegócio.
11. SNAG11 (Suno Agro): FIAGRO de crédito que busca pagar dividendos mensais através de uma carteira de CRAs.

FIAGROs com Foco em Imóveis Rurais e Participações (Terras, Arrendamento)

1. ATIV11 (Atland Agro): Fundo que pode investir em terras, ativos imobiliários rurais e cotas de outros FIAGROs.
2. BBFO11 (BB Fundo de Terras Agrícolas): Fundo de terras agrícolas gerido pelo Banco do Brasil, focado em aquisição e arrendamento de imóveis rurais.
3. NCRA11 (Necton FIAGRO): Investe em imóveis rurais e pode também ter alocações em títulos do agronegócio.
4. QAGR11 (Quatá Agro): Fundo com um perfil mais abrangente, que pode investir em diferentes ativos do agronegócio, incluindo terras e participações.
5. RZAG11 (RBR Crédito Agro e Imobiliário): Embora tenha crédito no nome, ele se posiciona com uma estratégia mais híbrida, podendo ter exposição a ativos imobiliários rurais.
6. AGRO11 (REC Logística Agro): FIAGRO que busca investir em imóveis rurais, arrendamento e atividades do agronegócio.
7. EGAF11 (Ecoagro FIAGRO): Fundo com foco em ativos florestais e agrícolas, buscando geração de valor e renda.

FIAGROs Híbridos e Outros Focos

• JGPX11 (JGP Crédito Agro): FIAGRO que investe em uma carteira diversificada de ativos financeiros e imobiliários relacionados ao agronegócio.
• ANCR11 (Ancora Agro): Pode ter uma alocação mais flexível entre crédito e outros ativos agro.

Importante:

• Não é uma recomendação de investimento: Essa lista serve só pra te passar uma ideia geral. Antes de entrar num investimento, é importante que você faça sua própria pesquisa. Leia os regulamentos de cada fundo, dê uma olhada nos relatórios gerenciais e, sempre que puder, converse com um especialista no assunto. Assim, você consegue entender melhor no que está entrando e evita surpresas.
• Variação de Tickers: Os tickers podem ter pequenas variações ou sufixos dependendo da série da cota, mas os listados acima são os principais.
• Mercado Dinâmico: Acompanhe o noticiário e as plataformas de análise de FIAGRO para se manter atualizado sobre novos lançamentos e o desempenho dos fundos existentes.